Transaktioner februari och halva mars och lite diverse

Har kämpat några dagar med att skriva ett inlägg. Suget efter att blogga försvann när Ryssland invaderade Ukraina. Svårt att hänga med men jag går dagligen in på Cornucopias blogg och läser det senaste om kriget. Han rapporterar mer och bättre än någon av de stora dagstidningarna. Märkligt att en gubbe i skogen har mer kraft bakom tangentbordet än 100 vänsternissar på någon Stockholmsredaktion.

Börsen har varit svag och de highflyers man man har i portföljen har kroknat. Den del av portföljen som är tråkiga utdelningaktier, främst inom piplines och olja har gått bra. En viss dollar effekt får man också räkna in.

Köpt:

Altria Group ($50.45)

I oroliga tider och med ett mentalt behov av utdelningar så fick det bli några fler Altria. Tobaksaktier har gått klart bättre än börsen i år och med en direktavkastning på 7 % behöver aktien inte stiga något för att man kan räkna hem den. Gissar att det blir en liten höjning, senare halvan av 2022.

AT&T ($23.96)

Blev några aktier i amerikansk telekombolaget AT&T. Hög direktavkastning och låg risk vägde över. I skrivande stund får man drygt 9 % i direktavkastning. Magiskt hög siffra men den kommer inte stå sig så länge. Bolaget kommer dela ut media delen av bolaget som inkluderar HBO och TimeWarner. Media delen kommer troligen inte dela ut några pengar utan här finns en trigger att de kan få en lägre peer värdering med t.ex Neflix. Kanske kan det bli ett utköp av någon drake som vill ha köpa in sig och ha eget “content”?

Utdelningen i rest AT&T kommer nog ligga på 4,5 -> 5% om de något luddiga uttalandena ligger kvar från ledningens sida.

Bilia A (118 kr)

Köpte tillbaka några av de Bilia jag sålde när de förlorade agenturen för Volvo personbilar. Min försäljning var en miss då aktien stack iväg. En del tackvare en stark utveckling av försäljning och vinst. Nu har Volvo Cars och Bilia gjort en “deal”. Sämre än innan för Bilia men nog acceptabel. Bilia breddar med andra bilmärken. Ska bli instressant att se hur övergången till elbilar kommer fungera. Bilia har börjat med kvartalsutdelningar vilket jag tycket är mycket bra. Man får då ett jämnare kassaflöde över året. Två kronor per kvartal ger i skrivande stund en direktavkastning på 6,3 %. Sämre tider gör att fler kommer hålla liv i sina bilar och besöka verkstaden. De som vill köpa ny får kanske vänta längre p.g.a komponentbrist och det ger även det mer intäkter för Bilias service verkstäder.

Sålt:

Readly International (14,98 kr)

Tecknade och fick några Readly i IPO’n. En given highflyer som är ledande på digitala tidningar. De växer på fint men när momentumet för bolag som växer förlusterna snabbare än försäljningen svackade så packade bolagets aktie ihop. Tog mig en extra titt på bokslutet och kom till insikt att pengarna bara räcker i drygt ett år till. Snart dax för aktieägarna att ställa upp med mer pengar. Då lär man bli rejält utspädd och det är inte säkert att bolaget hinner vända till vinst. Sålde innan kriget(låter som man är med i WWII). Litet innehav i värde men förlusten är svidande och lärdomen hög. En bra investering med andra ord! Nu håller man sig i skinnet och köper inte fler förlust drivande bolag i närtid och kan på så sätt spara onödiga förluster.

ADDvise Group B (6.07- 6.12 kr)

Börsen har varit trött under ett par månader och med en belånad portfölj så försöker man hålla en låg men ändå meningsfull belåning. Svårt vågstycke. I uppgångsfas blir man våglig och kanske dumdristig och i kristider vill man dra ner. Senast våren 2020 fick man sälja av den del aktier för man kunde inte veta hur illa det skulle gå. Det kostade rejält i avkastning. Tänker försöka undvika att göra samma misstag denna gång. Bonde offret får blir aktierna i ADDvise. De har gått otroligt bra. Upp över 300 % sedan de köptes in förra året. Har även handlat en del ADDvise A också med gott resultat. Så här långt har ADDvise stigit efter försäljningen och det blir en saftigt skatt att betala in för nästa år.

Blev inte så imponerad av årsbokslutet. Mycket vrålande om EBITDA men utdelningen slopades, lånandet och tryckandet av nya aktier fortsätter för att köpa nya bolag. Bottom line var klen så det känns lite korthus aktigt över det hela. Ungefär som innan covid då bolaget var kroniskt skuldsatt och höll på att tuppa av.

Skulle utvecklingen för bolaget vända eller jag missat något helt så har jag köpt några aktier till pensionsdepån.

Ingen merger mellan Altria och PMI

Det blir ingen merger mellan mina två innehav Altria(NYSE:MO) och Philip Morris International(NYSE:PM). Bolagen var lite halvt med på att gå ihop men det gick inte hela vägen. PMI har en typ av e-cigg som bränner tobak istället för vätska som är godkänd av amerikanska FDA. Hoppet står till den nu när Juul är i blåsväder.

Utifrån vad man kan läsa så har PMI tagit fram produkten men Altria säljer den i Usa och PMI i resten av världen. En tungviktare från Altria, K.C. Crosthwaite tar över som CEO på Juul för att försöka styra upp skutan. Skrev tidigare att jag tror Juul är förlorat men vi som följer får se. Spännande är det!

Som en lite knorr på grisens svans, så gav Altria en lite mer precis vinstprognos. Den lyder att vinsten kommer ligga mellan $4.19 och $4.27. I skrivande stund blir således prognos på P/E för 2019 ca 9,7 vilket vi kan runda upp till 10.

Följer bolaget sin inslagna väg att dela ut 80 % av vinsten bör utdelningen för nästa år uppgå till minst $3,35 vilket i skrivande stund ger en direktavkastning på nästan 8,25 %.

Inköp Altria på $44.98

Igår, tisdagen den 27 augusti ökade jag upp med en liten post Altria. Gårdagens inlägg inspirerade i alla fall mig själv till att öka. 50 år av ständigt ökade utdelningar. I skrivande stund 7,4 % direktavkastning och ett P/E på knappt 11 lockade.

Att det blev en liten post beror på den vanliga åkomman “brist på likvida medel”. En kronisk åkomma som tyvärr inte går att bota under överskådlig tid. Som en den maniska aktieköpare man är, blir det svårt, för att inte säga omöjligt att ligga likvid annat än mellan affärer. Så länge börsen går upp är det en vinnande strategi. Allt som utifrån ser bra ut kan man ju säga är en “klart definierad och exekverad strategi”. När börsen går ner slår det åt andra hållet.

Vissa tröstar sig kanske med att börsen statistiskt går upp mer än den går ner.

Hur gör ni?

Altria ny utdelningskung, direktavkastning på 7,4 %

Det amerikanska tobaksbolaget höjde utdelningen den 22 augusti från 80 till 84 cent. Totalt ger det en årsutdelning på $3,36 och i skrivande stund är kursen på en Altria aktie $45.27 vilket ger en direktavkastning på ca 7,4 %. Inte illa! Tyvärr har aktien varit väldigt trött under väldigt långt tid. Ser man tillbaka i historien har aktien givit en väldigt bra avkastning i form av värdestegring och framför allt utdelningar.

Lite mer matnyttig data som man kan läsa sig till i rapporten är att P/E talet är knappt 11 och utdelningsandelen är 80 %.

Altria är enligt mitt tycke ett väldigt solit utdelningscase. Idag är det inte populärt med tobaksaktier så någon värdestegring i närtid är svår att räkna in. Med 7,4 % direktavkastning som stiger år för år så är det att luta sig tillbaka och håva in slantarna som dyker upp varje kvartal.

Äger aktier i Altria i KF och via IPS.