Tjänstepensionsförvaltning

Har via arbetsgivare en tjänstepensionsdepå hos Nordnet. Varje månad sätts det in en liten slant. Man är överlag skeptisk till om det kommer att gå att ta ut något vettigt från den när den dagen kommer. Tänker då främst på att pensionsåldern höjs hela tiden och skatterna med. Detta är inget som är unikt med Nordnet utan mer mina allmänna funderingar. Men pengar sätts in löpande.

Som titeln till detta inlägg säger så är det löpande förvaltning på lång sikt. Med nuvarande regler har jag ca 15-20 år kvar tills pengarna skall tas ut.

Strategin är som vanligt att försöka köpa bra bolag och sitta på dem. Senaste halvåret har man ryckts med lite och börjat köpa tillväxtbolag. Just nu består portföljen till 60 % av Avensia och sedan en lång svans av tillväxtbolag. Några investmentbolag och fastighetsbolag har av vana kommit med på listan.

Fonder lyser som vanligt med sin frånvaro, med ett undantag. Har satt in ca 2 % av kapitalet i TIN Ny teknik. Fonden har gått makalöst bra. Den korta tiden jag ägt har den redan gått upp över 11 %. Kanske är vi inne i en ny techbubbla?

Framöver blir det i takt med insättningarna fler bolag i denna portfölj. Kul att äga många bolag och det sprider även ”risken”. De bolag som köps in här får bli lite prova på och om man fastnar för dem och lär sig lite mer kommer man kanske göra något inköp i den stora portföljen där de ”riktiga” pengar finns.

IPS portföljen året 2019 + 41,6 %

Historik till mitt IPS sparande

Här kommer årsavslutet för min IPS portfölj för året 2019. IPS sparande för vanliga löntagare är avskaffat som avdragsgillt pensionssparande. Började arbeta år 2000. Då var lönen låg men det blev någon hundralapp i sparande varje månad. Någon månad fanns det inga pengar så då fick man ställa in. På den tiden kunde man dra av ett basbelopp som mest. Ett sådant belopp kändes som en fantasisumma och något man aldrig kom upp till. På den tiden sparades pengarna i någon trött aktiefond hos den lokala sparbanken.

Runt 2004 öppnades en depå hos Avanza och jag började köpa aktier med skiftande framgång. I och med att man inte behövde pengarna till större privata köp som bil och bostad fick de ligga kvar i olika ”långsiktiga” innehav. Efterhand ökade inkomsten och med det sparandet. Intressant nog minskade avdragsmöjligheterna så de sista åren kunde jag spara maximalt vilket var en tusenlapp i månaden.

När avdragsmöjligheterna försvann gick IPS portföljen in i en passiv fas(slutförvaring). Med passiv menas att det någon gång då och då säljs något innehav men mest köps det för utdelningar som trillar in.

Portföljen 2019

Enligt ”Ditt 2019” på Avanza, avkastade portföljen 41,63 % och enligt grafen lite längre ner i inlägget så har man avkastat 40,46 %. Lite drygt 40 % har årets ”passiva” portfölj avkastat. Gjort 7 köp och två sälj transaktioner under året. Antalet utdelningstillfällen var desto fler. En okulär genomräkning fick det till 109 st. Kan vara några fler eller färre. Drygt en utdelning var tredje arbetsdag, året runt med viss tyngd på våren.

Årets avkastning(2019) för Elefantholkens IPS depå.

Det mesta av pensionskapitalet är investerat i Sverige. Usa och Kanada har ökat genom åren. Då det är månads och kvartals utdelning samt vissa tillväxtbolag som lockar. Utdelning är inte huvudfokus för depån utan den är mer tillväxt tung. Med tillväxt är det typ Microsoft och Novo Nordisk tillväxt och inte 100 % om året för diffusa SAAS tjänster utan vinst. Danmark härrör helt till Novo Nordisk innehavet.

Diagram över utvecklingen för Elefantholkens IPS depå.

Portföljen hade vid utgången av år 2019 35 innehav. Kanske blir det en bloggpost framöver av dessa innehav om det finns intresse för det.

En tillväxt fyrklöver till tjänstepensionsportföljen

Tjänstepension är inget kul. Under många år gick en liten slant in på en fonddepå där man kunde välja bland ett tjugotal dyra och kassa fonder. Varje gång man tittade in blev man lite smått deprimerad. Dessa fonder finns kvar och är lika deppiga.

För två år sedan bytade jag arbete och fick in tjänstepension till en tjänstepension(depåförsäkring) hos Nordnet. Pension är deppigt men när man kan köpa aktier för den lilla slanten som sätts in blir man lite gladare. Nu tror jag inte att man får ut så mycket när det väl är dax. Först måste man överleva tiden tills uttaget. De senate åren har tidpunkten för uttag börjat förhalas. Reinfeldt & Co vill att man skall jobba till minst 75. I min ålderskull skulle jag ha typ 5 år på mig att konsumera upp pensionen. Kanske är det så att det ändå inte räcker?

I vilket fall som helst gillar jag att köpa aktier. Jag lurar mig själv att tro att det är ”riktiga” pengar som finns på Nordnet. Filosofin är att köpa vettiga tillväxtaktier eller aktier som jag gärna skulle vilja äga i min riktiga portfölj men liksom inte ”har pengar till just nu”. Bevakningsposter hamnar också här. De kan kanske hitta in till den riktiga portföljen om de har mer utdelningsprofil.

Med denna långa och långrandiga inledning vill jag bara ha sagt att det fanns lite kontanter över som jag köpte fyra aktier med tillväxt profil.

CellaVision

Har denna i min riktiga portfölj. Köpte den för runt 40 kr efter att länge och väl titta på den sedan den kostade 12 kr. Ett riktigt välskött företag som växer inom intressanta områden. Värderingen är inte särskillt rimlig tycker jag. Men bra bolag kostar och har tendens att bli dyrare.

Fortnox

Ett SaaS (ej SAS) bolag som säljer bokföringsprogram i molnet till småföretag med trevliga integrationer och fler moduler på gång. Kan växa en bra bit till. Men P/E som är uppåt stratosfären är lite besvärande. Har även denna i min riktig portfölj. Liksom Cellavision har jag stora reavinster. Eftersom de ligger i en aktiedepå blir skatten besvärande om de skulle säljas.

SBB

Fler och fler av Sveriges kommuner har visat sig misskötta. Då kommer de att få sälja en del av sina fastigheter för att sen hyra tillbaka dem dyrt. Låter varken bra eller billigt men SBB är ett av bolagen som kommer att tjäna på detta. VD’n Ilija Batljan är en föredetting till politiker som verkar väldigt vettig då jag lyssnade på en podcast med honom för ett tag sedan. Han har en stor stek i bolaget med 13,8 procent av aktiekapitalet och 40,6 procent av rösterna.

Xvivo Perfusion

Bolaget tillverkar maskiner, utrustning och förbrukningsmaterial som används när man skall transplantera lungor. Xvivos ”produkter” gör att fler lungor kan transplanteras. Ett stort win/win. Bolagets aktie har utvecklats bra i takt med att verksamheten går från klarhet till klarhet. Verkar finnas den del kvar att göra. Gissar att den stora ”guldklimpen” är det syntetiska ”blodet” Steen solution som används för att ”fräscha” upp lungorna.

Inköp Sagax B till tjänstepensionsdepå

Förra veckan köpt jag in några Sagax B till min tjänstepensions depå som finns på Nordnet. Varje månad kommer det in en liten slant från arbetsgivaren. Tycker det är en kul grej att köpa lite aktier i stort sett varje månad.

Frågan är om och i så fall hur mycket man får ut från en tjänstepensionsdepå är ju högst osäkert. Själva värdet beror på hur mycket pengar som betalas in och hur placeringarna utvecklas. Det är liksom ”självklart”. Sen är den stora frågan när man kommer kunna ta ut pengarna. Politikerna med Fredrik Reinfeldts utredning i ryggen vill ju tinga folk att arbeta till minst 75 års ålder. Staten kommer nalla på kapitalet via skatter och avgifter. Förvarings instituten kommer i sin tur att ta sin lilla del.

Sammanlagt så får man se det som en kul ”grej”. I denna depå kommer jag främst ha kvalitets tillväxtbolag.

Köpt Sagax B till IPS depå

Till min IPS pensionsdepå köpte jag i förra veckan en liten post i fastighetsbolaget Sagax. Äger sedan tidigare motsvarande mini post i tjänstepensionsdepån hos Nordnet.

Sagax är ett fastighetsbolag som främst investerar i fastigheter för lager och lätt industri. Bolaget leds av David Mindus och har haft en riktigt bra utveckling under lång tid. Det låga ränteläget har iför sig hjälpt till. Två andra tungvikare inom fastighets Sverige, Rutger Arnhult och Erik Selin äger stora poster i bolaget.

Att köpa små poster någorlunda regelbundet i kvalitetsbolag brukar va en bra strategi på lite längre sikt.